Перевести страницу

Наши статьи

Подписаться на RSS

Популярные теги Все теги

Методы прогнозирования банкротства (Z-анализ, R-анализ и прочее)

Осуществить анализ возможности наступления банкротства на предприятии возможно по следующим моделям:
1. Модель Альтмана.
2. Модель Спрингейта.
3. Модель Тафлера.
4. Модель Бивера.
5. Модель Терещенко.
6. Двух факторная модель.
7. Модель Р. С. Сайфулина и Г. Г. Кадыкова.
8. Универсальная дискриминантная модель.
9. Модель Сreditmen.
10. R-модель.

1. Z-модель (индекс) Альтмана.
Модель получила наиболее широкое применение среди методов прогнозирования банкротства.
Модель Альтмана была предложена в 1968 г. известным западным экономистом Э. Альтманом. Индекс кредитоспособности, построенный с помощью аппарата мультипликативного дискриминантного анализа, позволяет в первом приближении разделить хозяйствующие субъекты на потенциальных банкротов и не банкротов.
При построении индекса Альтман обследовал 66 предприятий, половина из которых обанкротилась в 1946-1965 гг., А половина работала успешно, и исследовал 22 аналитических коэффициенты, которые могли быть полезны для прогнозирования возможного банкротства. Из этих показателей он отобрал пять наиболее значимых и построил многофакторное регрессионное уравнение. Таким образом, индекс Альтмана представляет собой функцию от некоторых показателей, характеризующих экономический потенциал предприятия и результаты его работы за истекший период. В общем виде индекс кредитоспособности (Z-счет) имеет вид:


ДАЛЕЕ ПОЛНАЯ СТАТЬЯ ПО ССЫЛКАМ:

из первоисточника 1

из первоисточника 2


Автор: Берлаго Я.С., 2018

Конструктор сайтов
Nethouse